Безостановочное снижение индекса МосБиржи наблюдается с 19 марта
Москва. 3 апреля. INTERFAX.RU — В четверг российский рынок акций после локального утреннего отскока вернулся к снижению на распродажах на фоне ухудшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры (фьючерс на нефть Brent подешевел ниже $70 за баррель, подешевели металлы) после объявления президентом США Дональдом Трампом новых импортных пошлин.
Также игроки ожидали новостей по урегулированию конфликта вокруг Украины. Индекс МосБиржи упал ниже 2860 пунктов (минимум на закрытие торгов с середины января), причем индикатор завершил откатом 12-е торги подряд; лидерами падения выступили бумаги «ФосАгро» (-5,5%) и металлургов.
По итогам основных торгов индекс МосБиржи снизился на 2,3% до 2859,58 пункта (на утренней сессии индекс поднимался выше 2990 пунктов), индекс РТС снизился на 2,1% до 1067,55 пункта; цены большинства «голубых фишек» на «Мосбирже» снизились в пределах 4,3%. Безостановочное снижение индекса МосБиржи наблюдается с 19 марта, за это время индекс потерял 12,2%.
Официальный курс доллара США, установленный Банком России с 4 апреля, составил 84,383 рубля (-16,92 копейки).
Подешевели также акции «НЛМК» (-4,3%), «Северстали» (-4,1%), «АЛРОСА» (-3,9%), «ММК» (-3,9%), ПАО «Полюс» (-3,8%), «Газпрома» (-3,6%), ВТБ (-3,6%), ОК «Русал» (-3,6%), «Норникеля» (-2,7%), «Роснефти» (-2,4%), «ЛУКОЙЛа» (-2,3%), «Сургутнефтегаза» (-2,2% и -1,4% «префы»), «Магнита» (-2,2%), Сбербанка (-1,9% и -2% «префы»), «Московской биржи» (-1,8%), «Т-Технологии» (-1,6%), «МТС» (-1,5%), ПАО «Группа компаний ПИК» (-1,4%), «Аэрофлота» (-1,3%), «ВК» (-1,3%), «Газпром нефти» (-1,1%), «Интер РАО» (-1%), АФК «Система» (-0,9%), «НОВАТЭКа» (-0,8%).
Совет директоров ПАО «Татнефть» (-0,8%) 9 апреля рассмотрит вопросы о годовом собрании акционеров и дивидендах по итогам 2024 года, сообщила компания. Кроме того, будет рассмотрен список кандидатов в совет директоров и годовой отчет компании.
Россия не была включена в список стран, которые облагаются США ответными ввозными пошлинами, но не исключено, что она может столкнуться с новыми санкциями, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт. По ее словам, Россия не включена в список, поскольку санкции США уже препятствуют любой значимой торговле». Она добавила, что Россия все еще может столкнуться с «дополнительными жесткими санкциями».
Президент США Дональд Трамп дал положительную оценку тому, как Москва и Киев сотрудничают с его администрацией в вопросе разрешения украинского конфликта.
Глава РФПИ, спецпредставитель президента по инвестиционно-экономическому сотрудничеству Кирилл Дмитриев сообщил, что по поручению главы государства 2-3 апреля в Вашингтоне проводит встречи с представителями администрации президента США Трампа.
Данные Росстата показали ускорение инфляции в России с 25 по 31 марта до 0,20% после 0,12% с 18 по 24 марта, 0,06% с 11 по 17 марта. С начала месяца рост цен к 31 марта составил 0,55%, с начала года — 2,61%. Окончательные цифры по инфляции в марте Росстат опубликует 11 апреля (месячные цифры не всегда совпадают с недельными расчетами Росстата).
Из данных за март этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 31 марта ускорилась до 10,24% с 10,06% на конец февраля (точные данные по годовой инфляции на конец марта Росстат также опубликует 11 апреля).
Динамика инфляции в России пока соответствует ожиданиям Банка России — она замедляется, но ситуация изменчива, заявила в Госдуме председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Что касается снижения ключевой ставки, оно будет происходить по мере снижения инфляции. Сейчас динамика в инфляции та, которую мы прогнозировали, то есть она постепенно снижается. Но здесь надо будет смотреть за всей ситуацией. Ситуация изменчива», — сказала Набиуллина.
Она напомнила, что в 2024 году инфляция сначала снижалась, а потом стала ускоряться, что потребовало повышения ключевой ставки. «Поэтому здесь преждевременные действия могут привести к тому, что потом надо будет опять повышать (ставку — ИФ). Нам нужно лучше здесь аккуратно, но последовательно привести к ситуации, когда снизится инфляция, и на этой базе будут умеренные ставки для бизнеса», — отметила глава ЦБ.
Как отмечает портфельный управляющий УК «Первая» Максим Федосов, российский рынок акций вернулся к уровням января, причем заявления главы ЦБ относительно инфляции не вызвали особого оптимизма инвесторов. Набиуллина отметила, что инфляция придет к цели к концу года, банковская система остается здоровой, а снижение расходов бюджета в ближайшие месяцы будет оказывать дезинфляционный эффект, отметил эксперт.
В то же время, негатива рынку добавило решение ОПЕК+ по расширению квот и последующее снижение цен на нефть. Локально на динамику котировок продолжает оказывать давление отсутствие реальных позитивных действий в части геополитики и укрепление рубля, отметил Федосов.
По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Александра Шепелева, индекс МосБиржи с утра отскочил вверх, но уже днем продавцы пошли в атаку. Беспрецедентная череда «красных» сессий индекса продолжилась, в четверг не устоял рубеж 2900 пунктов. Вклад в развитие коррекции внес резкий спад цен на нефть. Не внушили оптимизма и вышедшие накануне данные Росстата по недельной инфляции — рост цен с 25 по 31 марта ускорился до 0,2%, а в годовом выражении — до 10,24%.
Нефть, как и другие сырьевые товары, отреагировала падением котировок на введение США повышенных импортных пошлин. Удар может принять на себя Китай — крупнейший мировой потребитель энергоресурсов. Еще одной неожиданностью для рынка нефти стало решение ОПЕК+ повысить добычу в мае на 411 тысяч баррелей в сутки (б/с) вместо ранее планируемого роста на 135 тыс. б/с.
Ключевой статистикой пятницы будет отчет по рынку труда США за март. Также под занавес недели состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. На российском рынке совет директоров «Московской биржи» рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по результатам 2024 года. Фактор пятницы в условиях геополитической неопределенности и мрачных настроений на мировых рынках может сохранить слабость рыночной динамики. Прогноз по индексу МосБиржи на 4 апреля — 2850-3000 пунктов, считает Шепелев.
По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, российский рынок акций испугался более низких сырьевых цен и высокой инфляции.
Индексы МосБиржи и РТС достигли минимумов с января и февраля, ощущая давление со стороны более низких цен на нефть и сырьевые товары. В четверг стало известно, что Минфин с 7 апреля впервые за год перейдет к продаже валюты и золота по бюджетному правилу в объеме 1,6 млрд рублей в день. ЦБ при этом с 7 апреля по 12 мая увеличит объем продажи валюты до 10,46 млрд рублей в день с 5,96 млрд рублей в день, что может поспособствовать крепости рубля, отметила аналитик.
Акции «Новабев Групп» (-4,7%) в четверг продолжили нисходящую коррекцию, несмотря на новости о планах проведения IPO Winelab в среднесрочной перспективе. Бумаги ПАО «Полюс» (1725 рублей) еще не восстановили стабильность после возвращения к торгам по итогам сплита с коэффициентом 1:10. Акции вернулись к минимумам с начала февраля и до закрытия реестра по итоговым дивидендам за 2024 год 25 апреля будут торговаться с выплатами 73 рубля на бумагу с текущей доходностью 4,2%. Дивидендный фактор наряду с высокими ценами на золото может оказывать некоторую поддержку акциям «Полюса» в апреле, но технические сигналы на данный момент ухудшились и указывают на риски падения в район среднесрочной поддержки 1650 рублей при стабилизации ниже 1720 рублей, считает аналитик.
На западных фондовых площадках в четверг наблюдались масштабные продажи. Надежды на смягчение торговой позиции Трампа не оправдались, и теперь миру, похоже, придется столкнуться с новой реальностью и рисками стагфляции. Российский рынок к завершению сессии перешел к заметному снижению и обновил очередные минимумы с начала года по обоим индексам, при этом рублевый индикатор МосБиржи утратил среднесрочную поддержку 2900 пунктов. Стабилизация ниже открывает дорогу к движению в район минимума прошлого года 2370 пунктов. Мировые торговые войны могут затронуть российскую экономику в контексте более низких цен на сырьевые товары, которые в четверг стали одной из причин возвращения к продажам, а также более высокой стоимости импорта и, как следствие, рисков сохранения высокой инфляции и ключевой ставки ЦБ, полагает Кожухова.
По оценке аналитика ФГ «Финам» Игоря Додонова, объявленный Трампом накануне масштабный пакет импортных пошлин оказался даже более суровым, чем опасались. В итоге для ряда государств общий размер пошлин превысит 50%. В частности, для товаров из КНР пошлины составят 54%, что лишь немного ниже 60-процентного тарифа, который Трамп грозил ввести против Поднебесной во время своей предвыборной кампании.
Хотя в американской администрации призывают другие страны смириться и воздержаться от ответных шагов, Европа, Китай и Южная Корея уже заявили о скором принятии соответствующих контрмер. Как результат, эксперты опасаются эскалации глобальной торговой войны, которая может нанести сильный удар по мировой и американской экономике. На таком фоне так называемый «индекс страха» VIX резко подскочил, при этом доходности госбондов ведущих стран заметно снижаются, что говорит о повышенном спросе на защитные активы.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании «Алор брокер» Алексея Антонова, причиной преобладания продаж на российском рынке остается разочарование в том, что компромисс по Украине, как ожидается, будет достигнут не скоро. В последние дни у многих оптимистов начали срабатывать «стопы» и даже, возможно, «маржин-коллы».
Рост инфляции не стоит рассматривать как неэффективность борьбы с ней Банка России. Проблема кроется в том, что за первые два месяца этого года расходы бюджета выросли более чем на 30% год к году, полагает эксперт. Сейчас часть этих денег дошла до населения и начала перекочевывать на потребительский рынок. Без ограничительных мер ЦБ все было бы намного хуже. Однако эти цифры говорят о том, что 25 апреля, когда совет директоров регулятора в очередной раз будет обсуждать размер ставки, максимум, на что можно будет рассчитывать — это на ее неизменность и нейтральный прогноз регулятора, считает Антонов.
В Азии в четверг преобладала негативная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 упал на 2,8%, австралийский ASX Australia — на 1%, южнокорейский Kospi — на 0,8%, китайский Shanghai Composite просел на 0,2%, гонконгский Hang Seng потерял 1,5%), «минусует» Европа (индексы FTSE, CAC 40, DAX снизились на 0,7-3%) и США (индексы к 18:50 МСК упали на 3,3-4,5% во главе с Nasdaq).
Президент США Дональд Трамп объявил о решении ввести зеркальные пошлины в отношении иностранных торговых партнеров его страны. Трамп назвал эти пошлины «декларацией нашей экономической независимости». Он показал таблицу, в которой указано, какие пошлины в среднем действуют в отношении США в других странах, и какие США вводят в ответ.
Так, в Китае пошлины на продукцию США составляют в среднем 67%, а ответные американские пошлины будут на уровне 34%. Пошлины в ЕС оцениваются в 39%, ответные пошлины будут на уровне в 20%. Пошлины со стороны Японии — 46%, ответные пошлины со стороны США — 24%. Индийские пошлины на американские товары оценены в 52%, ответные пошлины — 26%.
При этом Трамп пояснил, что установил базовый минимальный уровень пошлин в 10%. Он подчеркнул, что такой подход — «это мягкие ответные пошлины».
Исполняющий обязанности президента Южной Кореи Хан Док Су поручил правительству в четверг принять все возможные меры в ответ на объявленные США 25%-е пошлины.
Министр экономики, торговли и промышленности Японии Ёдзи Муто призвал Вашингтон отказаться от введения пошлин на японские товары. «Тарифные меры, предпринятые США, крайне прискорбны, и я вновь настоятельно призываю не применять их к Японии», — сказал Муто.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая, который рассчитывает Caixin, в марте поднялся до 51,9 пункта (максимум за три месяца) по сравнению с 51,4 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали повышения в среднем до 51,6 пункта, по данным Trading Economics.
Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Services) в марте опустился до 50,8 пункта по сравнению с 53,5 пункта месяцем ранее, сообщил Институт управления поставками (ISM). Аналитики в среднем прогнозировали снижение показателя до 53 пунктов, по данным Trading Economics.
На нефтяном рынке цены к вечеру в четверг ускорили падение на фоне новых пошлин США и новостях о планах ОПЕК+ по увеличению темпа наращивания нефтедобычи; цена фьючерса на Brent падала ниже $70 за баррель.
К 18:50 по Москве июньские фьючерсы на Brent дешевели на 6,5% до $70,06 за баррель (+0,6% в среду), майские фьючерсы на WTI дешевели на 7% до $66,67 за баррель (+0,7% накануне).
По итогам сессии оба контракта могут показать худшую динамику с 2022 года.
Восемь стран-участниц ОПЕК+ приняли решение ускорить снятие ранее принятых в объеме 2,2 млн баррелей в сутки (б/с) ограничений в добыче нефти и увеличить добычу с мая на 411 тысяч б/с, что эквивалентно трем ежемесячным надбавкам, говорится в пресс-релизе ОПЕК. ОПЕК напоминает, что это постоянное увеличение может быть приостановлено или отменено в зависимости от меняющихся условий, а гибкость позволит странам-участницам ускорить компенсацию ранее недосокращенных объемов. Следующая встреча восьми стран запланирована на 5 мая.
Согласно новому плану, квота России в мае увеличится до 9,083 млн б/с, Саудовской Аравии — до 9,2 млн б/с.
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на минувшей неделе выросли на 6,165 млн баррелей, дистиллятов — на 264 тысячи баррелей, а резервы бензина уменьшились на 1,551 млн баррелей. Опрошенные Trading Economics аналитики в среднем прогнозировали снижение запасов нефти на 2 млн баррелей, дистиллятов — на 1,1 млн баррелей, бензина — на 1,9 млн баррелей.
Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, увеличились на 2,373 млн баррелей.
Трейдеры и аналитики ожидают усиления волатильности цен на нефтяном рынке в ближайшей перспективе на фоне изменения ситуации с пошлинами в результате переговоров и ответных мер других стран.
Во «втором эшелоне» на «Мосбирже» в снижении лидировали акции ПАО «Россети Сибирь» (-6,2%), ПАО «Россети Урал» (-5,5%), ПАО «РБК» (-5,4%), «М.Видео» (-5,3%), МКФ «Красный Октябрь» (-5,1%), ПАО «Казаньоргсинтез» (-5,1% и -5,4% «префы»), ПАО «Артген» (-4,9%), ПАО «Эйч Эф Джи» (-4,9%).
Совет директоров ПАО «НоваБев Групп» (-4,7%) принял решение о возможности проведении IPO «ВинЛаб», своего розничного подразделения, говорится в сообщении компании. Согласно решению совета директоров, проведение IPO изучается в среднесрочной перспективе, другие подробности не раскрываются.
По итогам 2024 года сеть «ВинЛаб» увеличилась на 23%, до 2 041 магазина. Ее выручка составила 86,3 млрд рублей, что на 27% больше, чем в 2023 году (67,9 млрд рублей). EBITDA сегмента увеличилась до 10,2 млрд рублей с 8,2 млрд рублей годом ранее. По сравнению с предыдущим годом трафик в сети вырос на 11,2%, средний чек — на 14,6%. Без учета органического роста сопоставимые продажи увеличились на 11%. Уставный капитал АО «ВинЛаб» составляет 544 млн рублей.
Выросли акции ПАО «Павловский автобус» (+9,8%), ПАО «НПО «Наука» (+5,1%), ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (+4,9%), ПАО «Якутская топливно-энергетическая компания» (+3%), «ЭЛ5-Энерго» (+3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 104,19 млрд рублей (из них 15,68 млрд рублей пришлось на акции «Газпрома», 11,99 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 11,36 млрд рублей на акции «Т-Технологии»).
Источник: www.interfax.ru
